| 标题：论文：上市公司治理结构对审计质量的影响 |
| 论文：上市公司治理结构对审计质量的影响 随着改革开放的逐步深入，中国的社会主义市场经济_不断完善，我国的资本市场也不断呈现出一片欣欣繁荣的景象。在这一时代背景下，越来越多的公司选择上市，然而，自我国证券市场建立至今，上市公司的会计丑闻一直层出不穷。比较早的有20世纪90年代初发生的海南中水国际、深圳原野和长城机电“老三大案件”；还有1997年至1998年琼民源、红光实业、东方锅炉的“新三大案件”。而进入21世纪，伴随着监管力度的加强，财务报告舞弊被曝光的现象也越来越多，例如2001年因公司治理结构混乱，最终导致企业资产被掠夺的猴王股份；2001年虚构财务报表，编造虚假业绩的银广夏和蓝田股份案件；2014年虚假采购与播种，信息披露与财务核算不规范的獐子岛案件以及被“匿名分析”的天合化工案件等等。 面对如此多的审计失败案例，除了当前我国不够健全的法律制度、未完全建立的社会主义市场经济体系、受经济利益诱惑的会计师事务所等等，究其根本还是公司治理方面存在问题。公司治理来源于委托代理关系的产生。该理论倡导所有权与经营权的分离，企业所有者保留剩余索取权，将经营权让渡。简言之，就是委托人对代理人进行授权，代理人在法律允许的范围内，为委托人做事。所有权与经营权的分离导致公司的日常经营出现很多问题，从而产生了公司治理。因此，委托人为了保证自己的权益不受到伤害，往往会借助独立的第三方——外部审计师，对企业的财务报告进行相关验证，以提高财务信息的可信度和公允度。高质量的外部审计能对企 ……（快文网http://www.fanwy.cn省略1077字，正式会员可完整阅读）…… Joseph P. H. Fan 和 T.J. Wong在研究东亚国家的上市公司时，发现公司的股权结构也是影响审计质量的一个重要方面。具体而言，上市公司注册会计师的选择、出具的审计意见类型、审计费用的多少等等，即审计质量，在一定程度上，会受到这些公司，大、小股东之间的利益冲突影响。并且，还存在股东向审计师施压，以此来影响审计质量的情况[7]。而Carcello等在研究董事会与事务所审计费用关系时发现，董事会独立性与审计费用呈显著正相关[8]。即公司的独立董事比例越高，其审计费用也越高，从而进一步表明独立性强的董事会有助于提高审计质量。 Limei Cao，Wanfu Li 和 Liming Zhang调查了在中国审计战略变化后，审计工作与公司治理的关系，发现在一定程度上，合理有效的公司治理有助于审计工作的进行[9]。Laura Brad，Florin Dobre，Radu Ciobanu 和 Iulian Viorel Brasoveanu 研究财务审计与公司治理之间的相关性时指出，当CEO与董事长两职分离，财务审计过程越发透明[10]。即CEO与董事长由不同的人来担任时，会形成更加透明的财务审计，且审计风险也会更低。并且如果公司选择了高质量的审计师来审计，那么该公司所支付的审计费用也将越高。 2.2 国内研究现状 公司治理的出现，来源于企业所有权与经营权的分离，它对企业的持续发展以及市场价值的提升有着举足轻重的作用。白重恩等研究我国上市公司治理机制时指出，股权结构、董事会特征、高管薪酬等是影响公司治理水平的重要因素。其中，股权结构的变量，如第一大股东持股量、第一大股东是否为国有股等，与上市公司的市场价值有着紧密的联系。而随着研究的不断深入，发现审计委员会设立与否、监事会特征等等也成为上市公司治理结构的衡量指标[11]。 韩东京将2002-2004年的我国A股上市公司作为分析对象，将所有权结构作为公司代理成本的衡量指标，分别从两方面，审计需求和审计供给，分析公司治理与外部审计监督的关系。研究表明，第一大股东的壕沟防御效应越强，则公司越愿意聘用高质量的外部审计师，并以此来缓解公司有可能产生的代理冲突。简单来说，就是当上市公司的第一大股东持股比例越高时，该公司的代理成本越低，审计质量越高[12]。 向锐以我国资本市场为背景，将我国民营上市公司作为研究对象，从年度审计费用的自然对数的角度，实证分析董事会特征与审计质量两者之间的相关性。结果表明，董事的薪酬与审计质量存在显著正相关[13]。安广实和彭皝以我国A股制造业上市公司为研究对象，从审计费用率的角度研究董事会特征对审计质量的影响，发现独立董事比例越高的公司，其审计质量也越好[14]。简言之，在企业董事会中，独立董事越多，该公司的审计质量越高。 李小青等在委托代理理论作为背景的前提下，把CEO权力作为调节变量，探讨其对董事会特征与审计需求影响的调节作用。实证发现较大的CEO权力会抑制董事会对外部审计需求的影响[15]。这表明当CEO权力过大时，其与董事会之间会造成一定的权力冲突，该冲突会减弱董事会对公司治理的效应，从而弱化董事会对高质量审计的促进作用。 李增泉在研究时发现，我国上市公司在对高管的激励机制上存在“激励空缺”的情况[16]。简言之，高管持股能有效提高企业业绩，但在我国，大部分上市公司的高管持股比例普遍偏低，很难发挥其激励作用。杜永奎等指出，公司的后续发展在一定程度上，会受到事务所出具财务报告审计意见好坏的影响。为了检验公司治理结构与非标准审计意见是否有显著的相关性，对83家上市公司进行实证分析，实证结果表明，高管薪酬与非标准审计意见有着显著的相关性[17]。 2.3文献评述 从国内外学者的研究成果可以发现，现如今对于公司治理结构与审计质量的研究是较为深入的。学者们从公司治理结构的许多方面，如股权结构、董事会特征、管理层等等深入分析其与审计质量的关系，并得出了很多对该论题有建设性意义的研究结论。与过去国内学者大多进行规范性分析相比，现如今，实证研究方法在国内研究现状中，越来越普遍。但总体来看，还存在着些许不足。经总结，现有研究还存在如下问题： （1）国内外学者对于审计质量替代指标的合理性的表述不是很清楚。审计质量作为一个抽象变量，盈余质量水平、会计师事务所规模、审计费用以及审计意见往往是国内外学者常用的替代变量[18]。而国内外学者在应用某一可观测变量作为审计质量的替代指标时，仅通过简单说明，并未进行详细分析。所以，对于审计质量替代指标的合理性，本文认为应需要进一步理论分析说明。 （2）国内外学者在对公司治理结构与审计质量的关系进行实证研究时，往往只单独研究股权结构、管理层等对审计质量的影响，很少同时考察公司治理的不同要素对审计质量的影响。而仅有的同时检验公司治理各要素对审计质量影响的文献多以规范性的分析为主，实证分析的较少。现有的实证研究，样本选择往往只是某一类 ……（未完，全文共5815字，当前只显示2800字，请阅读下面提示信息。收藏论文：上市公司治理结构对审计质量的影响） 上一篇：民主评议党员工作报告 下一篇：湖南凤凰古城旅游营销策划方案 相关栏目：文教论文 综合论文 公司 企业讲话 民营招商 审计 质检 |